电车汇消息：今日，恩捷股份公告称，控股子公司上海恩捷与宁德时代签订《预付款协议》，约定宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元的预付款，用于保障2022年度上海恩捷向宁德时代及其下属公司供应动力电池湿法隔膜（基膜和涂布膜），不含税总金额约为51.78亿元。

  恩捷股份财报显示，今年前三季度的营收为53.68亿元，宁德时代预订的电池隔膜供应金额已接近其前三季度的营收。2020年恩捷股份的第一大客户贡献9.49亿元的销售额，而上述订单相当于这笔销售额的五倍有余。

  虽然恩捷股份未公开指明第一大客户，宁德时代也未公布具体的电池隔膜供应商，但宁德时代2020年就是全球电池装机量排名第一的电池厂，而恩捷股份在电池隔膜领域的市占率也接近50%，很显然双方分别是对方的第一大客户和第一大隔膜供应商。

  按照2020年9.49亿元的采购量计算，宁德时代2022年51.78亿元的电池隔膜采购是2020年的5倍以上。并且资料显示，2017-2021年16um湿法隔膜均价由4.5元/平方米降至1.2元/平方米，2017-2021年16um干法隔膜均价由3.0元/平方米降至0.9元/平方米。

  宁德时代2020年的电池产量为51.71GWh，照此估算，宁德时代预订的电池隔膜至少可以满足明年250GWh的电池生产。

  虽然近期各方都在关注锂、钴等电池材料的供给，但实际上，作为电池生产的重要原材料，电池隔膜也存在严重的供需不平衡。根据机构测算，从2021年开始，国内隔膜供需关系逐步转变为供不应求，2022年之后锂电池需求增长迅速，带动隔膜需求大涨，预计2022年锂电池需求量达到430GWh，对应的隔膜需求达到86亿平，但国内隔膜龙头及海外的有限产能仅为100亿平米，隔膜供给已经满足不了明年的需求。

  近期宁德时代已经开始为明年的电池生产大规模采购原材料，先是与联创股份签了PVDF的大单，又与鼎胜新材签了电池铝箔的单子。根据协议，鼎胜新材将在2021到2025年间，向宁德时代供应动力电池铝箔，预计最低供货量合计为51.2万吨。同时还与龙蟠科技签订了新建磷酸铁锂电池项目的包销协议。